Winsgewende handel en belegging strategieë ek behandel wat handel dryf as 'n werklike besigheid. Om die waarheid te, dont Ek het selfs oorweeg om myself te 'n belegger of spekulant of handelaar in die tradisionele sin wees. Die waarheid is, en dit is presies hoe ek myself sien: Ek is 'n entrepreneur. As 'n entrepreneur soek ek geleenthede in die mark sowel as betrokke te raak in die koop en verkoop van aktiwiteite om die hoogste opbrengs op my belegging te genereer en dan net te bestuur my risiko. My produk is opsies en aandele. Ek koop en verkoop dit om geld te maak. Alle besighede te koop en te verkoop om geld te maak - ek doen dit net met aandele en opsies. Alle goeie besighede te bestuur gebaseer op getalle en verhoudings - ek doen dieselfde ding - ek bestuur my ambagte deur die nommers Alle besighede te beplan vir wins en die skep van geleenthede vir die grootste opbrengs op belegging (ROI) moontlik - ek doen ook sonder dat Ek dit geleenthede skep vir die grootste opbrengs op marge (Rom). Ek weet presies wat my maksimum wins gaan wees voordat ek 'n handelsmerk te plaas. Ek dont dink of spekuleer - Ek het 'n plan. Toe ek net die posisie te bestuur en, indien nodig, aan te pas my poste om winsgewend te bly of sny my verliese deur slim risikobestuur tegnieke en versamel my wins aan die einde van die handel siklus (maandeliks). Dit is 'n quotEvergreenquot besigheid. Selfs as die markte verskuif, en die ekonomie verander. my stelsel sal altyd werk Hierdie besigheid sal nooit verander nie. die beginsels, sodra jy hulle leer, is joune vir ewig. Jy kan hierdie leer en lewer dit af na jou kinders en kleinkinders. Die basiese beginsels van hierdie sake sal nooit verander nie omdat die onderliggende beginsels nooit sal verander nie. Dis hoekom ek noem dit 'n immergroen besigheid. In teenstelling met franchises of ander vorme van verbruikers of besigheid-tot-besigheid markte, het die voorraad en opsie markte rond vir honderde jare. En selfs al is die markte beweeg en verander 'n paar maniere, het die beginsels dieselfde vir die afgelope 200 jaar. Hoe het ek ontdek hoe om 'n voorraad en opsie besigheid te begin Een dag het ek wakker geword eendag 'n bietjie ekstra kontant sit in 'n geldmark verdien 'n jaar 1.5 vind. Die volgende jaar was dit verdien 3. wow - 3 per jaar. Ek het gevoel my geld moet beter en meer produktief gebruik word en ek begin soek na alle vorme van franchise-geleenthede en ander besighede te belê in, maar hulle het almal een nadeel -. Die finansiële belegging was groot, maar so was die belegging van tyd. iets wat ek regtig didnt het as 'n pa van vier. So na 'n jaar van treffer of mis handel ek begin dink oor wat handel dryf as 'n werklike besigheid ongeveer 2 1/2 jaar gelede - koop en verkoop van aandele en opsies as 'n besigheid. Ek het nie geweet of dit gedoen kan word, maar die idee geboei my. Ek het geweet dat iemand, iewers was besig om 'n moord in die markte en ek was vasbeslote om hulle te vind, leer alles wat hulle weet en maak 'n moord op my eie. Ek was vasbeslote om my handel te voer as 'n besigheid. nie as 'n dobbelaar, en dit beteken kyk na geleenthede, vraag en aanbod, mark dinamika en bestuur van my besigheid gebaseer op soliede besigheid beginsels: wins, verlies, uitgawes, oorhoofse en opbrengs op belegging. Soos enige besigheid my enigste bekommernis was om iets wat ek teen 'n wins kan verkoop koop - en met genoeg van 'n winsmarge sodat my uitgawes (hoewel klein) is gedek het my gelos met 'n konstante en betroubare inkomste. Die besigheid van die saak het al hierdie voordele. Sodra jy weet die stelsel, kan hierdie besigheid bestuur word 15 minute per dag. Dit het al die bestanddele van die perfekte besigheid Die probleem met die skep van 'n besigheid wat gebaseer is op die markte is dat dit lyk asof hulle konsekwent verander en daar is 'n baie risiko Soos u weet, die markte gaan op 'n dag en af in die volgende Ek was regtig verward watter rigting die mark sal draai, en omdat ek die idee om geld te verloor gehaat het ek probeer om die markte rigting quotpredictquot want dis hoe ek gedink het geld gemaak. Ek het regtig, regtig 'n goeie by tegniese ontleding. Ek het gedink dat dit gehou die sleutel tot wins. As Ek kon vertel waar die mark op pad was sou dit maklik om geld te maak, reg Ek het geleer oor golwe en kers stokke, MACD, ADX, CCI, Bollinger Bands en Fibonacci en honderde term patrone. en ek het gedink ek iets oor die toekoms van die mark Om eerlik te wees het geweet, tegniese aanwysers soos krukke - hulle net help om ondersteuning en bekragtig jou handel idees wat reeds in jou gedagtes gevorm. Hulle het nie help om 'n beter handelaar of sien die realiteit van die mark. Daar is slegs 3 tegniese aanwysers wat jy nodig het om hierdie besigheid te bedryf: ondersteuning, weerstand en tendens lyne. Dis dit. Ons hou dit eenvoudig. Eenvoudige maak my geld. Ek het ook ontdek die top 1 van alle handelaars doen presies die teenoorgestelde van wat ek probeer om te doen wanneer ek eers begin het (voorspel mark). Die feit is. Top handelaars Moet nooit probeer om die mark hulle enigste risiko te bestuur voorspel. Die meeste van die elite handelaars dont care as die mark gaan op of af - hulle maak geld óf manier. Hulle gebruik kaarte spaarsamig. Alle top handelaars doen, is die bestuur van hul risiko en voordeel trek uit die enigste waarhede van die mark - die enigste absolute waarhede van die mark. Vir aandele wat 'n mens Absolute Waarheid is die volgende: 1) Alle voorrade wissel in prys. Vir opsies is daar twee absolute waarheid: 1) Alle opsies wissel in prys en 2) Alle opsies verval. Die top handelaars leer om hierdie reëls te respekteer, want hulle is die enigste waarhede van die mark. Jy mag dalk dink daar is ander waarhede, maar daar arent-- Alles wat jy hoor oor die mark buite hierdie 2 reëls is hoorsê, mening, kommentaar en selfs volledige fantasie. Natuurlik sal jy nooit hoor iemand op CNBC selfs hierdie 2 reëls te noem omdat hulle niks het om te rapporteer Kan jy jou indink Maria Bartiromo sê sou hê, quotPrices gewissel vandag. Het jy 'n lekker aand almal Im outta herequot Ek dont dink so so die top handelaars respekteer hierdie reëls, want hulle is so kragtig en dit help hulle sny deur die geraas mark. Dan ontwerp hulle hul handel besigheid rondom hierdie reëls om voordeel te trek van hulle. Sodra hulle 'n geleentheid wat hulle spring op dit en net hul besigheid te bestuur deur die getalle en kyk vir my wat dit neem 15 minute - soms minder - 'n dag. Hoeveel kan jy eerlik te wees maak, dit hang af van jou kapitaal, vermoë om te leer, en jou vermoë om jou dissipline te handhaaf in hierdie besigheid. Dont bekommerd oor hoeveel jy jou belegging besigheid te begin (selfs al het ek het 'n aansienlike bedrag van die geld wat ek kon belê, het ek begin my met 'n klein hoeveelheid, sodat ek kan hierdie besigheid te leer). leer net die vaardighede en herbelê jou wins - hulle sal vinnig groei. VS regering Vereiste Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission. Handel finansiële instrumente van enige aard, insluitend opsies, futures en sekuriteite het 'n groot potensiaal belonings, maar ook groot potensiële risiko. Jy moet bewus wees van die risiko's en wees bereid om dit te aanvaar ten einde om te belê in die opsies, futures en aandelemarkte. Moenie handel met geld wat jy kan nie bekostig om te verloor. Hierdie opleiding webwerf is nie 'n uitnodiging of 'n aanbod om te koop / verkoop opsies, termynkontrakte of sekuriteite. Geen voorstelling gemaak word dat enige inligting wat jy ontvang sal of waarskynlik winste of verliese soortgelyk aan dié bespreek op hierdie webwerf te bereik. Die vorige prestasie van enige handel stelsel of metode is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Gebruik asseblief gesonde verstand. Hierdie webwerf en al die inhoud is slegs vir opvoedkundige en navorsing doeleindes. Kry die advies van 'n bevoegde finansiële adviseur voor te belê jou geld in 'n finansiële instrument. NFA en CTFC Vereiste Voorbehoud: Handel in die buitelandse valuta mark is 'n uitdagende geleentheid waar bogemiddelde opbrengste is beskikbaar vir opgeleide en ervare beleggers wat bereid is om bogemiddelde risiko te neem. Maar voordat jy besluit om deel te neem in buitelandse valuta (FX) handel, jy moet versigtig oorweeg jou beleggingsdoelwitte, vlak van ervaring en risiko-aptyt. Moenie geld belê dat jy nie kan bekostig om te verloor. VERDIENSTE DISCLAIMER: Alle pogings is aangewend om akkuraat die produk en sy potensiaal. Daar is geen waarborg dat jy enige geld 'tegnieke en idees of sagteware wat by hierdie webwerf te verdien. Voorbeelde in hierdie blad word NIE geïnterpreteer word as 'n belofte of waarborg van inkomste. Kopiereg 2015 DayTradingCoachCorporate Finansies: Investment Strategies vir die skep van waarde vir aandeelhouers bestuurders wat deelneem aan strategiese besluite soos kapitaalbegrotings, finansiële beplanning en samesmeltings en verkrygings Bestuurders met wins en verlies of balansstaat verantwoordelikhede Bestuurders in finansiële raadgewende funksies soos konsultante, rekenmeesters, kommersiële banke en beleggingsbankiers Sleutel Voordele Meet die impak van groot strategiese en operasionele besluite op aandeelhouerswaarde te evalueer en prioritiseer strategiese beleggings, insluitende kapitale uitgawes, organiese groei, samesmeltings en verkrygings en herstrukturering alternatiewe Bepaal die gevolge van finansiering strategieë vir waardeskepping akkuraat te skat firmsrsquo en divisionsrsquo koste van kapitaal en sy verhouding tot finansiële struktuur programinhoud aandeelhouerswaarde geskep: evaluering van beleggings Analitiese tegnieke Algemene foute gemaak in die evaluasieproses finansiële verslagdoening en hulpbrontoekenning besluite Moderne benaderings vir die bepaling van koste van kapitaal Afdelingsraad koste van kapitaal evaluering strategieë met werklike opsies determinante van finansiële struktuur: Is skuld goed vir jou firma kontantuitkering strategie: dividende en voorraad terugkope aandelemark reaksies op verandering in finansiële beleid: die wetenskaplike bewyse Impak van finansiering strategieë op jou firmrsquos koste van kapitaal Innoverende finansiële instrumente interaksie van beleggings - en finansieringsbesluite Tegnieke vir die ontleding van waarde geskep deur 'n belegging en finansiering strategieë ontwerp van ooreenstemming belegging en finansiële strategieë Korporatiewe finansiële strategie Waardasie van samesmelting en verkryging teikens Eienaar herstrukturering: aged buyouts Waardasie van internasionale beleggings-waardegebaseerde bestuur (EVA, CFROI, SVA) Fakulteit CPE Krediete Voortgesette Onderwys krediet Hierdie program is geregistreer by die Nasionale Vereniging van die staat direksies van Rekeningkunde en word aanbeveel vir 34.5 CPE krediete. Voortgesette Professionele Onderwys Inligting Die Kellogg School of Management, Noordwes-Universiteit is geregistreer by die Nasionale Vereniging van die staat direksies van Rekeningkunde (NASBA) as 'n borg van voortgesette professionele opleiding in die Nasionale Register vir Voortgesette Professionele Onderwys (CPE) borge. Staat direksies van rekeningkunde het finale gesag op aanvaarding van individuele kursusse vir CPE krediet. Klagtes rakende geregistreer borge kan gerig word aan die Nasionale Register van CPE borge, 150 Vierde Laan Noord Suite 700, Nashville, TN 37219-2417. Alle Kellogg programme wat kwalifiseer vir CPE krediete nie voorvereistes. Gevorderde lesings en geval voorbereiding is nodig nie. 'N pakkie kursusmateriaal is gepos word aan al die deelnemers voor die program begin. Alle Kellogg programme is groep-lewe. Program vlak: Gevorderde. Vir meer inligting in verband met administratiewe beleide soos klagtes en terugbetalings, kontak ons kantoor by 847-467-7000. Wat Deelnemers Sê 'n uitstekende program met baie praktiese lesse vir prestasieverbetering. Die fakulteit het 'n uitstekende, ervare en kundige en het 'n baie stof tot nadenke. Ek sou hierdie kursus sterk aanbeveel vir diegene wat tans besig om in konsultasie, of die oorweging beweeg in die bedryf. Uitvoerende Direkteur, Lagos en Suidwes, Fidelity Bank top-notch fakulteit om u te lei tot baie tegniese konsepte te kan toepas en dit toe te pas in die werklike lewe voorbeelde in 'n verstaanbare manier. Korporatiewe Kontroleur, IEWC Hierdie program bied 'n uitstekende oorsig oor finansiële strategieë om aandeelhouerswaarde te bou. CFO, Katolieke Universiteit van PortugalEvaluation van Investment Strategies met Options Ana Cristina Fernandes Universiteit van Minho - Skool vir Ekonomiese en Bestuurswetenskappe Carlos Machado-Santos Universiteit Moderna Universidade de Tras-os-Montes e Alto Douro (UTAD) Die finansiële literatuur het aan die lig gebring dat opsie-strategieë afkomstig asimmetriese terugkeer uitkerings, die verskaffing van nuwe beleggingsgeleenthede, veral in die beheer en die vermindering van risiko. Aan die ander kant, gegewe die ontoereikendheid van die grond van die gemiddelde en variansie maatreëls, beklemtoon ons die werk van Leland (1999), wat 'n wysiging van die tradisionele risiko maat (beta) van die Capital Asset Pricing Model (CAPM) van voorneme is om te neem ander oomblikke van die terugkeer verdelings. In hierdie konteks, toegepas ons hierdie metode op ses dinamiese verskansingstrategieë met opsies op die FTSE 100-indeks (gedek oproepe op-, in - en uit-die-geld en beskermende wan op-, in - en uit-die Monetaire), in die sin van die evaluering van die prestasie. Die resultate dui daarop dat die nuwe risiko maatstaf is statisties meer betekenisvol as die tradisionele beta van CAPM, omdat die deur die maatstaf van die prestasie (gemodifiseerde alfa) inligting verskaf blyk meer betroubaar te wees. Maar die waardes van gemodifiseerde Alfa's dui daarop dat hierdie dinamiese strategieë lei tot oormatige opbrengste naby aan nul (as teoreties verwag), wat daarop dui dat die mark prys van hierdie opsies blyk te wees in ewewig, dit wil sê die opsies lyk korrek geprys. Aantal bladsye in PDF lêer: 17 Keywords: opsies risikobestuur asimmetrie evaluering JEL Klassifikasie: G14, G15 Datum gepos: 13 Junie 2002 Voorgestelde Citation Fernandes, Ana Cristina en Machado-Santos, Carlos, Evaluering van Investment Strategies met opsies. EFMA 2002 London Vergaderings. Beskikbaar by SSRN: ssrn / abstract313978 of dx. doi. org/10.2139/ssrn.313978 Kontak Inligting Ana Cristina Brando Fernandes (Kontak outeur) Universiteit van Minho - Skool vir Ekonomiese en Bestuurswetenskappe (e) Gualtar 4710-057 Braga Portugal 351 253 604 550 (Phone) 351 253 284 729 (Faks) Carlos Machado dos Santos Universidade de Tras-os-Montes e Alto Douro (UTAD) (e) Departement Ekonomie en Sosiologie Apartado 202 5001-911 Vila Real Portugal 351 259 302 203 (Phone ) 351 259 302 249 (Faks) Evaluering van Investment Strategies met Options Citations Citations 3 Verwysings 55 quotConversely, vir call opsies, die gebied waarin die staking pryse is noord (suid) van die daaglikse SPX indeks sluitingsprys plus (minus) 1 definieer OTM (ITM) call opsies. Ons gedefinieer reeks val binne die omvang omring deur enkel-punt OTM skattings geïmpliseer deur Harvey en Whaley (1991) aan die vloer, en die meer vrygewige 10 reeks geïmpliseer deur Fernandes en Machato-Santos (2002) na die plafon. Ons twee maatreëls om die gevolge van die twee potensieel confounding faktore in artikel III beskryf versag neem. quot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Na die aanvalle van 11 September, 'n paar groot lines berig dat daar insiders wat probeer het om profiteur van die opsies mark in afwagting van die gebeurtenis. Ons gebruik die Studente t-statistiek en verskeie nie-parametriese statistiek om te toets of daar abnormale beurs in SampP 500 (SPX) indeks opsies voor die aanvalle van 11 September. Ons bevindinge van die buite-die-geld (OTM), by-die-geld (OTM) en in-die-geld (ITM) SPX indeks verkoopopsies en ITM SPX indeks call opsies lei ons om die nulhipotese te verwerp wat daar was geen abnormale beurs in die kontrakte voor die aanvalle van 11 September. Ons het ook bewyse in ooreenstemming met drie lomp spekulasie strategieë, naamlik die Put Koop strategie, die Put Bear Smeer strategie, en die blote ITM Call Skryf strategie te vind. Daarbenewens, kan ons aflei dat daar is 'n bewys van abnormale beurs in die September 2001 OTM, OTM en ITM SPX indeks verkoopopsies onmiddellik na die 9-11 aanvalle. Ons het ook in diens van die CBOE VIX tot die gevolgtrekking uit die oproep te bevestig en verkoopopsies. Dit op sy beurt, is in ooreenstemming met die binnekringe vooruit op die 9-11 aanvalle. Full-text artikel April 2010 Wing-Keung Wong Howard E. Thompson Kweehong Teh Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Wir analysieren in dieser Arbeit das Risiko-Renditeverhalten des neuen DAXplus Gedek Call-indeks der Deutschen Brse AG im Zeitraum 01/1993 bis 06 / 2005. Es zeigt sich, dass der DAXplus Gedek Call im Betrachtungszeitraum auf risikoadjustierter Basis einer Direktan-lae in den DAX vorzuziehen oorlog. Sterf lsst sich onder ander damit erklren, dass sterf-im pliziten Volatilitten der Call Optionen auf den DAX im Vergleich zu den historischen Vola-tilitten zu Hoch Was und dadurch zu Hohe Optionsprmien nach sich zogen. Zustzlich un-tersuchen wir sterf Auswirkungen verschiedener Moneynesses und Restlaufzeiten auf die Risi-ko-Renditeeigenschaften von Gedek Call-Strate Gien auf den DAX. Der DAXplus Gedek Call weist hierbei gegenber anderen Gedek Call-Strate Gien sterf vorteilhafteste Entwicklung im Untersuchungszeitraum auf. Abschlieend Vergleichen wir den DAXplus Gedek Call mit drei Gedek Call-Strate Gien auf internasionale Aktienindizes. Gemessen is Stutzer-indeks weist der DAXplus Gedek Call Die Beste risikoadjustierte Performance auf. Full-text artikel Januarie 2008 Patrick Behr Hartmut Graf Deutsche Brse AG Andr Gttler Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Wir analysieren in dieser Arbeit das Risiko-Renditeprofil des neuen DAXplus Gedek Call-indeks der Deutschen Brse AG im Zeitraum 01/1993 bis 06/2005 . Es zeigt sich, dass der DAXplus Gedek Call im Betrachtungszeitraum auf risikoadjustierter Basis einer Direktan-lae in den DAX vorzuziehen oorlog. Sterf lsst sich onder ander damit erklren, dass sterf-im pliziten Volatilitten der Call Optionen auf den DAX im Vergleich zu den historischen Vola-tilitten zu Hoch Was und dadurch zu Hohe Optionsprmien nach sich zogen. Zustzlich un-tersuchen wir sterf Auswirkungen verschiedener Moneynesses und Restlaufzeiten auf die Risi-ko-Renditeeigenschaften von Gedek Call-Strate Gien auf den DAX. Der DAXplus Gedek Call weist hierbei gegenber anderen Gedek Call-Strate Gien sterf vorteilhafteste Entwicklung im Untersuchungszeitraum auf. Abschlieend Vergleichen wir den DAXplus Gedek Call mit drei Gedek Call-Strate Gien auf internasionale Aktienindizes. Gemessen is Stutzer-indeks weist der DAXplus Gedek Call Die Beste risikoadjustierte Performance auf. Full-text Artikel Mei 2008 Patrick Behr Hartmut Graf Andr GttlerOptions Trading: Hoe om te gebruik Basiese opsies strategieë sleutelpunte in hierdie laaste paaiement van 'n twee-deel-reeks, hersien ons basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Vind meer oor lang oproepe, kort oproepe, lang wan en kort wan. Vind uit hoe jy die trefprys vir jou opsie, afhangende van jou vlak van optimisme of bearishness kan kies. In die eerste deel van hierdie reeks, slag opsies. Ons het gepraat oor die basiese beginsels van die opsies soos terminologie, regte en verpligtinge, oop rente, pryse, sentiment en verstryking siklusse. Nou is dit tyd om 'n paar van hierdie nuwe kennis gestel te werk deur te kyk na 'n paar basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Bullish teen lomp opsies handel strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Lang oproepe Miskien, die eenvoudigste opsie strategie om te verstaan (hoewel nie noodwendig die eenvoudigste waarmee 'n wins te maak) kan die lang oproep handel. 'N Lang oproep handel is dikwels die eerste opsie strategie wat gebruik word deur beleggers as hulle besluit om te waag in handel opsies. Ongelukkig kan 'n lang oproepe dikwels moeilik wees om winsgewend handel te dryf. Maar sy goeie om die strategie te bespreek, want dit help om die grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te lê. 'N Lang koopopsie 'n positiewe strategie, maar in teenstelling met 'n lang voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel winsgewend te wees. Soos ons in deel een van hierdie reeks bespreek, is die prys van 'n opsie wat gebaseer is op baie komponente. Drie van hierdie komponente is: (1) tipe opsie (noem teen sit), (2) die trefprys van die opsie en (3) die bedrag van die tyd totdat die opsie verval. Om voordeel te trek op 'n lang oproep handel, sal jy nodig het om reg oor die rigting van die onderliggende aandele prys beweging en die aantal punte beweeg in daardie rigting wees, asook hoe lank dit neem om die skuif te maak. Soms, kan jy winsgewend wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Voordat jy besluit in enige opsie strategie om te gaan, is dit belangrik om 'n paar eenvoudige berekeninge te doen om die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte (prys van die onderliggende aandeel / indeks waar daar nie 'n wins of 'n verlies) vir die handel te vind . Die formule vir die berekening van 'n lang oproep handel (met die aanvaarding van die posisie gehou word totdat verstryking) en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins onbeperkte maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang oproep handel is die prys betaal vir die opsie prys, die onderstebo winspotensiaal is teoreties onbeperk. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende aandeel moet genoeg beweeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid verreken. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort oproepe Alhoewel ek dit nie beveel die gebruik van kort (naakte) oproepe, en hulle sal veral onvanpas vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal, ek dink sy nuttig wees om te illustreer hoe die verkoop van 'n oproep maak 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang oproep. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies onbeperkte Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Uncovered (Naked) oproep Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Nota: Grafiek toon strategie op expiration. An ontbloot (naakte) oproep handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad daal in prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie is verkoop, die opwaartse risiko is onbeperk. Om 'n onbedekte oproep handel betree, sal jy nodig het die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), en moet aansienlike fondse om die hoër vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Lank sit soortgelyk aan 'n lang oproep handel, 'n lang sit handel is redelik eenvoudig. Alhoewel lank sit ambagte moeilik kan wees om winsgewend handel te dryf, sy het ook die moeite werd om die strategie as 'n grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te bespreek. 'N Lang sit opsie is 'n lomp strategie, maar in teenstelling met 'n kort voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel ten einde winsgewend te wees. Soos met 'n lang oproepe, winsgewend te wees, sal jy nodig het om reg oor die aandele prys beweging rigting en die grootte en die tyd raam wees. Jy kan soms nuttig wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Soos met 'n lang oproepe, voordat jy besluit om 'n lang sit handel betree, maak seker dat die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte te vind. Die formule vir die berekening van 'n lang sit handel en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang sit handel is die prys betaal vir die opsie prys, die wins potensiaal, as die voorraad daal in prys, is betekenisvol. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende voorraad nodig om af te skuif genoeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort wan Alhoewel kort (naakte) stel is nie heeltemal so riskant so kort (naakte) oproepe, hulle is nog steeds nie 'n strategie vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal. Verkoop van 'n put skep 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang sit. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Gelykbreek 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie ) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. 'N ontbloot (naakte) sit handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad styg in die prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie verkoop, kan die daalrisiko te verhoog tot die voorraad nul bereik. Om 'n onbedekte put handel betree, sal jy nodig het nie net die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), maar ook moet aansienlike fondse om die hoë vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Die keuse van jou trefprys Wanneer die eerste keer aan opsies, baie handelaars het min probleme met die begrip van die risiko / beloning eienskappe van opsies, maar het dikwels probleme besluit watter staking pryse om te gebruik. Of diegene staking pryse is in, op of buite die geld sal die grootte van die onderliggende skuif wat nodig is om winsgewendheid te bereik en ook bepaal of die handel winsgewend kan wees as die onderliggende aandeel onveranderd bly raak. Die tabelle hieronder illustreer hoe om 'n lang of kort opsie handel om jou vlak van optimisme of bearishness pas behoorlik te struktureer. Byvoorbeeld, as jy 'n baie lomp, wil jy dalk om uit-of-the-geld (OOTM) lang oproepe of in-die-geld (ITM) kort wan oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp gewemel van die onderliggende aandeel van uiterste grootte ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang oproepe of OOTM kort wan, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Bullish opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Op dieselfde wyse, as jy is baie lomp wil jy dalk buite-die-geld (OOTM) lank wan of in-die-geld (ITM) kort oproepe te oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp beweging van uiterste omvang in die onderliggende aandeel ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang wan of OOTM kort oproepe, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Lomp opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Soos met die meeste opsie-strategieë, nodig hoe groter is die onderliggende skuif, hoe hoër is die wins potensiaal, maar sy het ook minder waarskynlik dat 'n wins gemaak sal word. In die geval van OOTM kort wan en OOTM kort oproepe, want winsgewendheid moontlik met geen beweging in die onderliggende aandeel, sal die potensiële wins waarskynlik baie klein. Maar die risiko op hierdie ambagte is baie hoog, wat is die rede waarom ek nie ontbloot oproepe of sit beveel. Die gebruik van krediet versprei is 'n baie veiliger alternatiewe terwyl die algemeen die verskaffing van net 'n bietjie minder wins potensiaal. Hopelik teen hierdie tyd wat jy het geleer dat jy óf 'n lomp of lomp posisie op 'n onderliggende instrument (voorraad, beursverhandelde fonds ETF of 'n indeks) die gebruik van óf oproepe of sit kan neem. Dit hang net op die vraag of jy koop of te verkoop hulle eerste. Nog 'n belangrike konsep om te verstaan is dat wanneer jy aandele en opsies paar, jou sentiment op die onderliggende voorraad nie verander jy net die gebruik van die opsie been van die strategie om jou posisie te verskans of help genereer ekstra inkomste. Die tabel hieronder help om hierdie punt te illustreer. Paring aandele en opsies Belangrike Bekendmakings Options dra 'n hoë vlak van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere vereistes voldoen moet word om opsies handel deur Schwab. Met 'n lang opsies, kan beleggers 100 van fondse belê verloor. Verspreiding handel moet gedoen word in 'n marge-rekening. Veelvuldige been strategieë sal verskeie kommissies betrek. Lees asseblief die Options Openbaarmaking dokument getiteld Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor die oorweging van enige opsie transaksie. Belegging behels risiko's, insluitende die verlies van die skoolhoof. Verskansing en beskermende strategieë oor die algemeen behels bykomende koste en doen 'n wins of waarborg teen verlies nie verseker. Ontbloot opsie skriftelik en kort verkoop is gevorderde handel strategieë met betrekking tot potensieel onbeperkte risiko's, en moet in 'n marge-rekening. Ter wille van eenvoud, moenie die voorbeelde in hierdie aanbieding nie in ag neem kommissies en ander transaksie fooie, belasting oorwegings, of vereistes marge, wat faktore wat aansienlik kan beïnvloed die ekonomiese gevolge van strategieë vertoon is. Kontak asseblief 'n belastingadviseur vir die belastingimplikasies wat betrokke is by hierdie strategieë. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise of statistiese inligting is beskikbaar op aanvraag. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging advies. Die hier genoem beleggingstrategieë mag nie geskik wees vir almal. Elke belegger moet 'n beleggingstrategie vir sy of haar eie spesifieke situasie te hersien voordat jy enige beleggingsbesluit. Alle uitdrukkings van mening is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing in reaksie op veranderende marktoestande. Data hierin vervat van 'n derde party verskaffers verkry van wat beskou word as betroubare bronne. Tog kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker Geen Bank waarborg kan verloor Waarde Die Charles Schwab Corporation bied 'n volle omvang van die makelaars, bankwese en finansiële adviesdienste deur middel van sy bedryfsfiliale. Die makelaar-handelaar filiaal, Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC), bied belegging dienste en produkte, insluitend Schwab makelaars rekeninge. Haar dogter met bank, Charles Schwab Bank (lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener), bied deposito en uitleen dienste en produkte. Toegang tot Elektroniese Dienste kan beperk of nie beskikbaar in tye van piek aanvraag, markonbestendigheid, stelsels op te gradeer, onderhoud, of om ander redes. Hierdie webwerf is ontwerp vir VS inwoners. Nie-VS. inwoners is onderhewig aan land-spesifieke beperkings. Hier is meer oor ons dienste vir nie-VS. Inwoners. 169 2016 Charles Schwab amp Co Inc, Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Ongemagtigde toegang verbied. Gebruik word gemonitor. Verbind
No comments:
Post a Comment